Palác, ktorý dnes stojí na vrchu, je výsledkom jedného z najodvážnejších architektonických rozhodnutí v dejinách strednej Európy. Žigmund I. Starý poznal taliansku renesanciu z prvej ruky a po požiari, ktorý poškodil stredoveký hrad, ho medzi rokmi 1517 a 1536 prestaval v novom štýle, ktorý bol severne od Álp dovtedy sotva vídaný. Práce sa začali pod vedením Francesca Florentského a po jeho smrti pokračovali pod Bartolomeom Berreccim, pričom stavbu riadil aj miestny majster Benedikt zo Sandomierza. Žigmundova manželka, kráľovná Bona Sforza, pôvodom Talianka, priviedla zo svojej vlasti ďalších remeselníkov a premenila Wawel na skutočný renesančný palác. Ústredným skvostom je veľké stupňovité arkádové nádvorie, tri podlažia svetlých, rytmických arkád obopínajúcich rozľahlé centrálne nádvorie.
Hoci je inšpirované Talianskom, nesie v sebe výrazne poľské adaptácie stavané pre severské podnebie a kráľovský účel: strmo vystupujúcu strechu, ktorá odvádza sneh a dážď, a najvyššie podlažie vyššie než tie pod ním, proporciu v Taliansku neznámu, ktorá dvíha pohľad k piano nobile na treťom poschodí a dodáva nádvoriu jeho vzletný, jemne snový charakter. Keď v ňom stojíte, hľadíte na renesanciu prichádzajúcu do strednej Európy desaťročia pred väčšinou kontinentu. Nádvorie je počas otváracích hodín voľne prístupné a práve tu sa začína každá spoplatnená expozícia, pričom každá trasa vybieha z arkád. Aj tá najkratšia návšteva Wawelu vám teda bezplatne poskytne najväčší architektonický skvost hradu. Pre návštevníkov, ktorí zvažujú, ktoré interiéry si rezervovať, je nádvorie pevným bodom, okolo ktorého je celý vrch usporiadaný, a prirodzeným miestom, kde začať plánovať deň.